Permuta di cripto-attività
La permuta di cripto-attività (detta anche crypto-to-crypto swap) è l'operazione con cui un contribuente scambia direttamente una tipologia di token con un'altra (ad esempio Bitcoin per Ethereum, o Solana per USDC) senza transitare per la valuta fiat (euro). Nel regime fiscale italiano introdotto dalla Legge di Bilancio 2023, la permuta gode di una disciplina peculiare che la differenzia nettamente dalla maggior parte degli ordinamenti esteri.
Il principio di non imponibilità tra attività omogenee
Ai sensi dell'art. 67, comma 1, lett. c-sexies del TUIR:
«Non costituisce una fattispecie fiscalmente rilevante la permuta tra cripto-attività aventi le medesime caratteristiche e funzioni.»
Questo significa che, per le persone fisiche in Italia, scambiare una criptovaluta per un'altra avente analoghe finalità di investimento o pagamento decentralizzato (es. scambio diretto BTC ↔ ETH o SOL ↔ AVAX) non genera plusvalenza imponibile immediata.
| Tipologia di permuta | Rilevanza fiscale in Italia (Art. 67 TUIR / Circ. 30/E) |
|---|---|
| Crypto nativa ↔ Crypto nativa (es. BTC ↔ ETH) | Non fiscalmente rilevante: il nuovo token eredita il costo fiscale e la data di acquisto originari del lotto ceduto |
| Crypto ↔ Electronic Money Token (EMT) | Fiscalmente rilevante: l'EMT in euro è assimilato a moneta elettronica/fiat, cristallizzando la plusvalenza |
| Crypto ↔ Token d'uso o strumenti finanziari | Fiscalmente rilevante: scambio tra categorie di attività con funzioni giuridico-economiche eterogenee |
| Wrapping / Unwrapping (es. ETH ↔ wETH) | Non fiscalmente rilevante: mera rappresentazione tecnica 1:1 dello stesso sottostante |
Il passaggio del costo fiscale (Carryover)
Quando la permuta non è fiscalmente rilevante:
- Non si calcola né plusvalenza né minusvalenza al momento dello scambio.
- I nuovi token ricevuti assumono come proprio costo di acquisto il costo fiscalmente riconosciuto delle unità cedute secondo il criterio LIFO.
- La tassazione viene semplicemente differita al momento in cui i token verranno ceduti contro euro, spesi o scambiati per EMT.
Per una guida dettagliata con esempi pratici di calcolo sulle permute, consulta la guida su Calcolo Plusvalenze e Costo.
Le informazioni in questo articolo sono solo a scopo informativo e di literacy. Non costituiscono consulenza fiscale, legale, finanziaria o contabile e non sostituiscono le istruzioni dell’Agenzia delle Entrate né il parere di un professionista abilitato sulla tua situazione. Non vanno usate per eludere obblighi fiscali. Non forniamo alcuna garanzia di accuratezza, completezza o aggiornamento; le norme e le prassi possono cambiare. Non presentare dichiarazioni né prendere decisioni basandoti solo su questo testo. RIXTO non è responsabile di perdite o decisioni derivanti dall’uso o dall’affidamento a queste informazioni.