Fair Market Value
Der Fair Market Value (FMV — im deutschen Sprachraum als gemeiner Wert oder Marktwert, im italienischen Steuerrecht als Valore Normale bezeichnet) ist der Betrag, der im gewöhnlichen Geschäftsverkehr bei einer Veräußerung nach der Beschaffenheit des Krypto-Assets bei freiem Wettbewerb erzielt werden würde. Im Krypto-Steuerrecht dient der Fair Market Value als objektiver Bewertungsmaßstab in Fiat-Währung immer dann, wenn eine Transaktion ohne direkte Barzahlung in der jeweiligen Landeswährung stattfindet.
Anwendungsbereiche des Fair Market Value
Während ein direkter Verkauf gegen Euro oder US-Dollar unmittelbar durch den erhaltenen Geldbetrag bewertet wird, erfordern viele Krypto-Aktivitäten die Feststellung des Fair Market Value zum genauen Transaktionszeitpunkt:
- Krypto-zu-Krypto-Tauschvorgänge: Beim Tausch eines digitalen Vermögenswerts in einen anderen (z. B. BTC in ETH) bestimmt der Fair Market Value sowohl den Veräußerungserlös des hingegebenen Assets als auch die neuen Anschaffungskosten des erhaltenen Tokens.
- Staking-, Mining- und Lending-Erträge: Neu erhaltene Token müssen zum Zeitpunkt des steuerlichen Zuflusses mit ihrem Fair Market Value erfasst werden, um die steuerpflichtigen Einnahmen zu bestimmen.
- Airdrops: Zugeflossene Airdrop-Token werden, sofern steuerpflichtig, mit dem Marktwert am Tag der Gutschrift angesetzt.
- Bezahlung von Waren und Dienstleistungen: Beim Kauf von Gütern mit Krypto bestimmt der Fair Market Value der übertragenen Krypto-Einheiten den Veräußerungserlös.
- Vermögensaufstellungen und Meldepflichten: Für die steuerliche Vermögensbewertung am Jahresende (31. Dezember) ist eine einheitliche Bewertung zum Fair Market Value vorgeschrieben.
Datenquellen und Bewertungsstandards
Zur Feststellung eines rechtssicheren Marktwerts stützen sich Steuerpflichtige und Steuersoftware auf verifizierbare Marktdaten:
| Bewertungselement | Funktion in der Steuerpraxis |
|---|---|
| Fair Market Value (FMV) | Objektiver Marktwert in Fiat zum genauen Zeitstempel der Transaktion |
| Tatsächlicher Veräußerungserlös | Realer Barerlös bei einem direkten Krypto-Verkauf auf einer Börse |
| Historische Kostenbasis | Die tatsächlichen Anschaffungskosten (oder der FMV beim Erwerb) zur künftigen Gewinnermittlung |
Zulässige Datenquellen
- Börsen-Spotkurse: Der tatsächliche Ausführungskurs auf der Handelsplattform, auf der die Transaktion stattfand.
- Volumengewichteter Durchschnittspreis (VWAP): Aggregierte Indexkurse führender Kursportale zur Vermeidung einzelner Börsenverzerrungen.
- Offizielle Devisenkurse von Zentralbanken: Bei Transaktionen in Fremdwährungen oder Fremdwährungs-Stablecoins bieten die offiziellen Referenzkurse der Zentralbanken (z. B. Europäische Zentralbank oder Banca d'Italia) die verlässliche Benchmark für die Umrechnung in die Landeswährung.
Für länderspezifische Vorschriften und Anwendungsregeln konsultieren Sie unsere Leitfäden zur Steuerberechnung und die Anleitung zur Steuererklärung.
Die Informationen in diesem Artikel dienen nur der allgemeinen Orientierung. Sie stellen keine Steuer-, Rechts-, Finanz- oder Buchhaltungsberatung dar und ersetzen weder Anweisungen der Agenzia delle Entrate noch den Rat einer qualifizierten Fachperson zu Ihrer Situation. Sie dürfen nicht zur Umgehung steuerlicher Pflichten verwendet werden. Wir übernehmen keine Gewähr für Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität; Vorschriften und Praxis können sich ändern. Reichen Sie nichts ein und treffen Sie keine Entscheidungen allein auf Basis dieses Textes. RIXTO haftet nicht für Schäden aus Nutzung oder Vertrauen auf diese Informationen.