Krypto-Gewinnermittlung in Italien: Kosten und Methode

Die Bestimmung des aus Geschäften mit Krypto-Assets resultierenden steuerpflichtigen Einkommens gehört zu den heikelsten Schritten bei der Erstellung der Steuererklärung in Italien. Die Kernregel, geregelt in Art. 68 Abs. 9-bis des Testo Unico delle Imposte sui Redditi (TUIR), sieht vor, dass der Veräußerungsgewinn die Differenz zwischen dem vereinnahmten Entgelt (oder dem normalen Wert der veräußerten Assets) und den dokumentierten Anschaffungskosten bzw. dem Anschaffungswert darstellt. Kann der Steuerpflichtige keine geeignete Dokumentation vorlegen, die die ursprünglich getragenen Kosten bescheinigt, gilt eine strenge gesetzliche Vermutung: Die Anschaffungskosten gelten als null, wodurch der gesamte Verkaufserlös zu einem mit 26 % (oder ab 2026 mit 33 %) steuerpflichtigen Veräußerungsgewinn wird.

Wie lautet die allgemeine Formel zur Berechnung des Veräußerungsgewinns?

Gemäß Art. 68 des TUIR und den Angaben der Circolare n. 30/E der Agenzia delle Entrate (§ 3.2) lautet die Grundformel für jede einzelne entgeltliche Veräußerung wie folgt:

Dabei gilt:

• Veräußerungsentgelt: Der tatsächlich in Euro vereinnahmte Gegenwert aus dem Verkauf des Tokens (oder der normale Wert des Assets zum Zeitpunkt des Tauschs gegen Waren oder Dienstleistungen).
• Dokumentierte Anschaffungskosten: Die in Euro für den Erwerb der konkreten Menge der veräußerten Kryptowährung aufgewendete Summe, belegt durch geeignete Dokumentation.

Ist das Ergebnis der Berechnung positiv, liegt ein steuerpflichtiger Veräußerungsgewinn vor; ist es negativ, entsteht ein Veräußerungsverlust, der zur Verrechnung genutzt werden kann.

Wie werden die steuerlich relevanten Anschaffungskosten bestimmt?

Die Anschaffungskosten müssen mit sicheren und präzisen Elementen nachgewiesen werden (Art. 68 Abs. 9-bis des TUIR). Je nachdem, wie das Asset in die Verfügbarkeit des Steuerpflichtigen gelangt ist, folgt die Bestimmung spezifischen Kriterien:

1. Entgeltlicher Erwerb (mit Euro oder anderer Fiat-Währung): Die steuerliche Kostenbasis entspricht dem tatsächlich für den Erwerb der veräußerten Assets gezahlten Preis, abzüglich der von der Plattform berechneten Gebühren (Exchange-Gebühren erhöhen die steuerlich anerkannten Kosten nicht).
2. Durch Schenkung empfangene Krypto-Assets: Der steuerliche Buchwert entspricht den vom Schenker ursprünglich getragenen Kosten, erhöht um die gegebenenfalls gezahlte Schenkungsteuer (Prinzip der Wertkontinuität).
3. Durch Erbschaft empfangene Krypto-Assets: Die Kosten werden in Höhe des für Zwecke der Erbschaftsteuer erklärten Werts angesetzt.
4. Aus Airdrop oder Hard Fork stammende Token: Erfolgte die Zuteilung unentgeltlich ohne Verpflichtung zu einer Gegenleistung oder Investition, beträgt die anfängliche steuerliche Kostenbasis konventionell null, sofern der Ertrag nicht bereits bei Empfang besteuert wurde.

Sind Handelsgebühren und Transaktionskosten abzugsfähig?

In generischen Steuerrechnern und internationaler Software werden an Handelsplattformen gezahlte Gebühren oder Blockchain-Transferkosten häufig von den Gewinnen abgezogen oder den Anschaffungskosten hinzugerechnet. Im italienischen Steuerregime ist die Regelung jedoch anders und restriktiver. Art. 68 Abs. 9-bis des TUIR bestimmt wörtlich, dass Veräußerungsgewinne die Differenz zwischen dem vereinnahmten Entgelt (oder dem normalen Wert) und den dokumentierten Anschaffungskosten bzw. dem Anschaffungswert darstellen. Anders als bei anderen Arten von Finanzanlagen (wie gewöhnlichen Aktienbeteiligungen nach Abs. 6 des Art. 68) hat der Gesetzgeber für Krypto-Assets nicht die Möglichkeit eingeführt, die Anschaffungskosten um Nebenkosten zu erhöhen oder die mit der Veräußerung verbundenen Kosten abzuziehen. Die Agenzia delle Entrate hat in der Circolare n. 30/E vom 27. Oktober 2023 (S. 50) diese Auslegungslinie mit zwei verbindlichen Grundsätzen bestätigt:

1. Kaufgebühren: sind von den Anschaffungskosten auszuschließen. Die Norm sieht nicht vor, die steuerliche Kostenbasis um Gebühren oder an den Intermediär bei Auftragserteilung gezahlte Kosten zu erhöhen.
2. Verkaufsgebühren: sind im Entgelt enthalten. Abs. 9-bis gestattet keinen Abzug der mit der Veräußerung verbundenen Kosten: Das für steuerliche Zwecke anzugebende Realisierungsentgelt ist der vertragliche Bruttobetrag, ohne Abzug des von der Plattform einbehaltenen Anteils.

Praktisch mindern von Exchanges einbehaltene Gebühren die Bemessungsgrundlage nicht. Die Anwendung unzulässiger Abzüge für Handelsgebühren setzt den Steuerpflichtigen dem Risiko von Berichtigungen bei einer Prüfung des Quadro RT (Zeilen RT41 und RT42) aus.

Was sieht das Gesetz zur buchhalterischen Bewegungsmethode vor?

Wenn ein Anleger dieselbe Kryptowährung zu unterschiedlichen Zeitpunkten und Preisen mehrfach erwirbt (z. B. über einen Sparplan oder periodische Käufe), stellt sich die Frage, welches konkrete Los bei einem Teilverkauf veräußert wird. In der italienischen Norm- und Praxislandschaft bestehen je nach angewandtem Regime zwei Orientierungen nebeneinander:

• Erklärungsregime (Selbstverwaltung durch den Steuerpflichtigen): Art. 68 Abs. 9-bis des TUIR schreibt keinen einzigen zwingenden Algorithmus bei sonstiger Nichtigkeit vor. Die grundlegende Pflicht ist die dokumentierte und kontinuierliche Nachverfolgbarkeit der Lose mit sicheren und überprüfbaren Elementen. Viele Softwarelösungen wenden konventionell das Kriterium LIFO (Last-In, First-Out) an, entlehnt aus Art. 67 Abs. 1-bis für Fremdwährungen, oder die spezifischen Kosten jedes Wallets.
• Regime der verwalteten Ersparnisse (zugelassene Intermediäre): Mit der Risposta a interpello n. 135 vom 12. Juni 2025 hat die Agenzia delle Entrate klargestellt, dass italienische Finanzintermediäre, die die Ersatzsteuer im Regime der verwalteten Ersparnisse anwenden, die Methode der gewichteten Durchschnittskosten (CMP) für die Verwaltung der Kundenpositionen anwenden müssen.

Bei der persönlichen Erklärung im Erklärungsregime hat für den Steuerpflichtigen absolute Priorität, die methodische Konsistenz zwischen den Steuerjahren zu wahren und die absolute Integrität der Nachweisberichte zu gewährleisten.

Welche Unterlagen dienen dem Nachweis der historischen Kosten?

Die Beweislast für die Anschaffungskosten liegt vollständig beim Steuerpflichtigen. Bei einer steuerlichen Prüfung durch die Agenzia delle Entrate oder die Guardia di Finanza müssen vorgelegt werden können:

• Kontoauszüge und bankseitige Belege über Überweisungen oder Kartenzahlungen an Handelsplattformen.
• Vollständige historische Transaktionsregister (CSV-Dateien oder zertifizierte API-Exporte) jedes Exchange, mit Datum, genauer Uhrzeit (Timestamp), Tokenmenge, Stückpreis und Fiat-Gegenwert.
• Identifizierende Hashes der On-Chain-Transaktionen (txid), die in verteilten Registern (Blockchains) erfasst sind, zum Nachweis von Transfers zwischen persönlichen Wallets und Einzahlungsadressen.

Geht eine Historie verloren oder fällt ein Exchange aus, ohne Berichte freizugeben, erkennt die Finanzverwaltung die Kostenbasis nicht an und besteuert den gesamten Verkaufsgegenwert (Nullkosten).

Praktisches Zahlenbeispiel zur Berechnung des Veräußerungsgewinns

Stellen wir uns die folgende Operationsfolge für das Jahr 2025 vor:

1. Kauf 1: 0,5 BTC im Januar für 20.000 € erworben (mit 30 € Exchange-Gebühren). Für steuerliche Zwecke beträgt die anerkannte Kostenbasis 20.000 € (Stückkosten: 40.000 €/BTC, ohne Einbeziehung der Gebühr).
2. Kauf 2: 0,5 BTC im Juni für 25.000 € erworben (mit 30 € Gebühren). Die anerkannte Kostenbasis beträgt 25.000 € (Stückkosten: 50.000 €/BTC).
3. Verkauf: 0,4 BTC im November für ein Bruttoentgelt von 30.000 € verkauft (mit 50 € vom Exchange einbehaltener Gebühr).

Bei Anwendung der LIFO-Methode gelten die Anteile des jüngsten Kaufs (Kauf 2) als verkauft:

• Anschaffungskosten für 0,4 BTC (Quadro RT, Zeile RT42): 0,4 × 50.000 € = 20.000 € (die Kaufgebühr erhöht die steuerlichen Kosten nicht).
• Veräußerungsentgelt (Quadro RT, Zeile RT41): 30.000 € (die Verkaufsgebühr wird nicht abgezogen; es gilt das Bruttoentgelt).
• Steuerpflichtiger Nettogewinn: 30.000 € − 20.000 € = 10.000 €

Auf diesen Betrag von 10.000 Euro wird im Quadro RT (oder Quadro T des 730) die Ersatzsteuer von 26 % festgesetzt, gleich 2.600,00 Euro.

Offizielle Quellen der Agenzia delle Entrate

• Circolare n. 30/E del 27 ottobre 2023 (PDF AdE) — Bestimmung der Veräußerungsgewinne nach Art. 67 TUIR, Beweislast für Anschaffungskosten und Nichtabzugsfähigkeit der Gebühren (§3.1, §3.2, S. 50).
• Risposta a interpello n. 135 del 12 giugno 2025 (PDF AdE) — Anwendung der gewichteten Durchschnittskosten im Regime der verwalteten Ersparnisse.
• Infoprecompilata — Quadro RT (AdE) — Ausfüllung der Sezione V-A und Verrechnung der Veräußerungsverluste im Modello Redditi PF.
• Infoprecompilata — Quadro T (730) — Erklärung der Finanzeinkünfte und Veräußerungsgewinne im Modello 730.
• Istruzioni Fascicolo 2 — Modello Redditi PF 2026 (PDF AdE) — Technische Vorgaben zu dokumentierten Kosten und Ausfüllung des Quadro RT.
• Istruzioni Modello 730/2026 (PDF AdE) — Technische Vorgaben zur Erklärung der Finanzeinkünfte im Modello 730.