Krypto-Steuersätze in Italien 2026: 26 %, 33 % und EMT
Der normative Rahmen für die Besteuerung von Veräußerungsgewinnen aus Krypto-Assets in Italien hat eine erhebliche Entwicklung erfahren. Zwischen Ende 2024 und 2025 hat der Gesetzgeber mit zwei getrennten Gesetzesmaßnahmen eingegriffen, die die auf die Ersatzsteuer auf sonstige Einkünfte nach Art. 67 Abs. 1 Buchst. c-sexies) des TUIR anwendbaren Sätze neu definiert haben:
- Die Legge di Bilancio 2025 (Legge n. 207/2024, Art. 1 Abs. 24): Hat die Anhebung des ordentlichen Steuersatzes von 26 % auf 33 % für ab dem 1. Januar 2026 realisierte Vorgänge eingeführt.
- Das Decreto Correttivo Fiscale / Legge n. 199/2025 (Art. 1 Abs. 28): Hat eine spezifische Schutzklausel für in Euro denominierte E-Geld-Token (EMT gemäß MiCA-Verordnung) eingeführt und für diese die reduzierte Besteuerung mit 26 % beibehalten.
Diese zeitliche Schichtung macht es unerlässlich, den Zeitpunkt der Realisierung des Vorgangs genau vom Steuerzeitraum, in dem die Erklärung eingereicht wird, zu unterscheiden.
Wie funktioniert das Satzsystem für Krypto-Veräußerungsgewinne?
Die allgemeine Regel des italienischen Steuerrechts für sonstige Finanzeinkünfte natürlicher Personen ist das Kassenprinzip: Erträge gelten als vereinnahmt und steuerpflichtig in dem Moment, in dem die Liquidität tatsächlich in die wirtschaftliche Verfügbarkeit des Steuerpflichtigen gelangt oder die Veräußerung abgeschlossen wird. Im Erklärungsmodell 2026 (bezogen auf das Steuerjahr 2025) und in den folgenden Steuerfenstern hängen die anwendbaren Sätze von zwei zusammenwirkenden Faktoren ab:
- Dem genauen Realisierungsdatum des Vorgangs: Vor oder nach Mitternacht des 31. Dezember 2025.
- Der Natur des veräußerten oder gehaltenen Tokens: Gewöhnliches Krypto-Asset (Bitcoin, Ethereum, Utility-Token) oder an den Euro gekoppelter E-Geld-Token (EMT).
Welche Vorgänge unterliegen dem Satz von 26 %?
Der Satz von 26 % bleibt für zwei Hauptkategorien von Vorgängen in Kraft:
- Alle bis zum 31. Dezember 2025 realisierten Veräußerungsgewinne: Unabhängig vom Zeitpunkt der Einreichung der Erklärung unterliegen Veräußerungsgewinne aus bis Ende 2025 abgeschlossenen entgeltlichen Veräußerungen der ordentlichen Ersatzsteuer von 26 %. Dies ist der Betrag, der in die übliche Sezione V-A des Quadro RT (Modello Redditi PF 2026) oder in das Quadro T des Modello 730/2026 einfließt.
- In Euro denominierte E-Geld-Token (EMT): Auch ab dem 1. Januar 2026 behalten Gewinne aus der Veräußerung oder dem Einsatz von als Euro-EMT regulierten Stablecoins den begünstigten Satz von 26 % (anzugeben in der neuen Sezione V-A2 des Quadro RT).
Wann gilt der Satz von 33 % und wie wird er angewandt?
Die Satzanhebung auf 33 % tritt für ab dem 1. Januar 2026 getätigte Veräußerungen und Realisierungen in Kraft. Dieser neue Satz betrifft:
- Verkäufe in Fiat-Währung von Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL) und allen generischen Altcoins.
- Vorgänge über Token, die nicht unter die MiCA-Definition von in Euro denominierten EMT fallen (einschließlich algorithmischer Stablecoins, Reserve-Token oder in Fremdwährungen wie USD denominierter Stablecoins, sofern nicht spezifisch normativ übernommen).
- Einkünfte aus dezentraler Finanzwirtschaft (DeFi) und Staking-Protokollen, die ab 2026 vereinnahmt werden.
Dem Satz von 33 % unterliegende Veräußerungsgewinne werden in die neuen Abschnitte V-A1 und V-B1 des Quadro RT und in den entsprechenden Bogen des Modello 730/2027 eingetragen.
Was sieht die Sonderausnahme für Electronic Money Tokens (EMT) vor?
Die europäische Verordnung (EU) 2023/1114 über Märkte für Krypto-Assets (MiCA) unterscheidet klar zwischen E-Geld-Token (Electronic Money Tokens oder EMT) und anderen Arten digitaler Assets. Ein EMT ist ein Token, der darauf abzielt, einen stabilen Wert beizubehalten, indem er auf den Wert einer amtlichen gesetzlichen Währung Bezug nimmt und als elektronisches Surrogat für Fiatgeld dient. Mit Art. 1 Abs. 28 der Legge n. 199/2025 hat der italienische Gesetzgeber festgelegt, dass:
Ab dem 1. Januar 2026 realisierte Veräußerungsgewinne und Erträge aus in Euro denominierten E-Geld-Token der Ersatzsteuer in Höhe von 26 % unterliegen, abweichend vom allgemeinen Satz von 33 %.
Um diesen reduzierten Satz von 26 % 2026 und in den Folgejahren in Anspruch zu nehmen, muss der Token zwei kumulative Bedingungen erfüllen:
- Gemäß den MiCA-Regeln von einem E-Geld-Institut oder einer zugelassenen Einrichtung ausgegeben sein.
- Als primären Bezugswert den Euro (EUR) haben, und nicht Drittwährungen (wie den US-Dollar) oder Währungs-/Rohstoffkörbe.
Veräußerungsgewinne auf an den Euro gekoppelte Stablecoins sind getrennt in der spezifischen Sezione V-A2 des Quadro RT zu überwachen und zu erklären.
Wie gilt das Kassenprinzip: Realisierungsdatum vs. Erklärungsjahr
Die Bestimmung des korrekten Satzes erfordert eine sorgfältige Berücksichtigung des Kassenprinzips gegenüber der zeitlichen Abfolge der Vorgänge:
- Abstimmung anhand des Auftragsdatums: Das Ausführungsdatum der Transaktion bestimmt den anwendbaren Satz, nicht das Jahr, in dem das Erklärungsmodell ausgefüllt wird. Ein im Dezember 2025 getätigter und im Frühjahr/Herbst 2026 erklärter Verkauf unterliegt 26 %; ein im Januar 2026 ausgeführter Verkauf unterliegt 33 % (oder 26 %, wenn Euro-EMT) in der 2027 eingereichten Erklärung.
- Parallele Vermögensüberwachung: Die Imposta sul Valore delle Cripto-Attività (IVCA) im Quadro RW beträgt stabil 2 Promille (0,2 %) jährlich auf den Endbesitzwert und bleibt völlig unabhängig von den Sätzen auf Veräußerungsgewinne.
- Nachverfolgung der Token-Natur: Für ab 2026 ausgeführte Verkäufe empfiehlt es sich, die Klassifikation jedes Stablecoins genau zu erfassen (Euro-EMT vs. Dollar-Token oder andere Denominationen), um den korrekten Festsetzungssatz anzuwenden.
Übersicht der Sätze für die Erklärung
| Vorgangskategorie | Realisierungsdatum | Anwendbarer Satz | Platzierung Quadro RT |
|---|---|---|---|
| Gewöhnliche Krypto-Veräußerungen | Bis 31/12/2025 | 26% | Sezione V-A |
| Gewöhnliche Krypto-Veräußerungen | Ab 01/01/2026 | 33% | Sezione V-A1 / V-B1 |
| Euro-EMT-Token (MiCA) | Beliebiges Datum | 26% | Sezione V-A2 |
| Erträge aus Staking / DeFi | Bis 31/12/2025 | 26% | Sezione V-A |
| Erträge aus Staking / DeFi | Ab 01/01/2026 | 33% | Sezione V-A1 / V-B1 |
Praktische Aspekte für die korrekte Festsetzung
Um die Berechnungen im Hinblick auf die nächsten Erklärungspflichten korrekt aufzusetzen, sind folgende Schritte nützlich:
- Steuerzeiträume klar trennen: Der Satz von 33 % hat keine rückwirkende Wirkung auf das Steuerjahr 2025. Für bis zum 31. Dezember 2025 abgeschlossene Vorgänge gilt weiterhin der Satz von 26 %.
- Stablecoin-Bestände katalogisieren: Wer Positionen in verschiedenen Stablecoins hält, sollte die Klassifikation des Assets im MiCA-Sinn prüfen und in Euro denominierte Token (für die die Absicherung mit 26 % gilt) von in Dollar oder anderen Währungen denominierten unterscheiden.
- Nachweisunterlagen konsolidieren: Für jede Veräußerung den genauen Timestamp der Transaktion, den Euro-Gegenwert zum amtlichen Wechselkurs der Banca d'Italia und den vom Intermediär ausgestellten Analysebericht aufbewahren.
Offizielle Quellen der Agenzia delle Entrate
- Circolare n. 30/E del 27 ottobre 2023 (PDF AdE) — Steuerliche Behandlung der Veräußerungsgewinne nach Art. 67 TUIR und ordentlicher Satz von 26 %.
- Infoprecompilata — Quadro RT (AdE) — Vorgaben zu den Abschnitten V-A (26 %), V-A1 (33 %) und V-A2 (Euro-EMT-Token mit 26 %).
- Infoprecompilata — Quadro T (730) — Erklärung der Kapitaleinkünfte und sonstigen Finanzeinkünfte im Modello 730.
- Istruzioni Redditi Persone Fisiche 2026 — Fascicolo 2 (PDF AdE) — Anweisungen zur Festsetzung der Ersatzsteuer im Quadro RT.
- Istruzioni Modello 730/2026 (PDF AdE) — Anweisungen zur Ausfüllung der Finanzbögen mit Ausgleich durch den Steuerabzugsverpflichteten.
Die Informationen in diesem Artikel dienen nur der allgemeinen Orientierung. Sie stellen keine Steuer-, Rechts-, Finanz- oder Buchhaltungsberatung dar und ersetzen weder Anweisungen der Agenzia delle Entrate noch den Rat einer qualifizierten Fachperson zu Ihrer Situation. Sie dürfen nicht zur Umgehung steuerlicher Pflichten verwendet werden. Wir übernehmen keine Gewähr für Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität; Vorschriften und Praxis können sich ändern. Reichen Sie nichts ein und treffen Sie keine Entscheidungen allein auf Basis dieses Textes. RIXTO haftet nicht für Schäden aus Nutzung oder Vertrauen auf diese Informationen.