LIFO vs. FIFO: Warum Italien die LIFO-Methode für Krypto-Steuern vorschreibt
In der internationalen Krypto-Buchhaltung dominieren zwei grundlegende Bewertungsverfahren zur Erfassung von Beständen: FIFO (First In, First Out) und LIFO (Last In, First Out). Während in Ländern wie den USA, Großbritannien oder Deutschland häufig FIFO, das Durchschnittskostenverfahren oder die Einzelzuordnung angewendet werden, schreibt Italien nach Art. 67 Abs. 9-bis TUIR zwingend das LIFO-Verfahren vor. Die Verwendung globaler Krypto-Steuersoftware, die standardmäßig auf FIFO eingestellt ist, führt in Italien zu fehlerhaften Steuererklärungen, verfälschten Veräußerungsgewinnen und dem Risiko empfindlicher Steuernachzahlungen.
Wie sich LIFO und FIFO konzeptionell unterscheiden
Das gewählte Verbrauchsfolgeverfahren bestimmt, welches historische Anschaffungslos einem aktuellen Verkauf rechnerisch gegenübergestellt wird:
| Bewertungsverfahren | Zuordnungsregel und wirtschaftliche Auswirkung |
|---|---|
| FIFO (First In, First Out) | Die ältesten Bestände werden zuerst veräußert; in einem langfristig steigenden Markt führt dies zu geringen historischen Einstandspreisen und höheren steuerpflichtigen Gewinnen |
| LIFO (Last In, First Out) | Die zuletzt erworbenen Bestände werden zuerst veräußert; bei steigenden Preisen werden jüngere, teurere Käufe zugeordnet, was zu geringeren unmittelbaren Gewinnen führt |
Wirtschaftliche Dynamik von LIFO und FIFO im Kryptomarkt
Auf den Kryptomärkten, die historisch durch langfristige Aufwärtstrends bei gleichzeitiger hoher Zyklizität geprägt sind, verändert die Bilanzierungsmethode den Zeitpunkt und die Höhe der steuerpflichtigen Erträge grundlegend:
- Unter FIFO: Der Teilverkauf eines Bestands zwingt dazu, die historisch frühesten Tranchen zuerst aufzulösen. Bei langfristig gehaltenen Vermögenswerten realisiert dies den gesamten seit den ersten Käufen kumulierten Wertzuwachs.
- Unter LIFO: Verkäufe werden den zeitlich jüngsten Tranchen zugeordnet. Da die jüngsten Einkaufspreise dem aktuellen Marktniveau meist näher liegen, fällt der unmittelbare Veräußerungsgewinn geringer aus, während günstige Altbestände im Portfolio unangetastet bleiben.
Dieser strukturelle Unterschied erklärt, warum generische internationale Steuertools Ergebnisse liefern, die nicht den italienischen gesetzlichen Vorgaben entsprechen.
Die mehrjährige, fortlaufende LIFO-Warteschlange
Nach den Vorgaben der Circolare n. 30/E/2023 der Agenzia delle Entrate:
- Müssen LIFO-Schichten für jede homogene Krypto-Kategorie über mehrere Steuerjahre hinweg fortlaufend geführt werden.
- Werden jüngere Bestände vollständig abverkauft, greift der Algorithmus automatisch auf die nächstälteren historischen Bestandsschichten zurück.
- Die lückenlose Dokumentation dieser Schichten über alle genutzten Börsen und Wallets hinweg ist Voraussetzung für die Anerkennung im Steuerformular Quadro RT.
Ausführliche Rechenbeispiele und mathematische Erläuterungen finden Sie in unserem Leitfaden zur Berechnung von Veräußerungsgewinnen und Anschaffungskosten sowie dem Leitfaden zur Krypto-Steuererklärung in Italien.
Die Informationen in diesem Artikel dienen nur der allgemeinen Orientierung. Sie stellen keine Steuer-, Rechts-, Finanz- oder Buchhaltungsberatung dar und ersetzen weder Anweisungen der Agenzia delle Entrate noch den Rat einer qualifizierten Fachperson zu Ihrer Situation. Sie dürfen nicht zur Umgehung steuerlicher Pflichten verwendet werden. Wir übernehmen keine Gewähr für Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität; Vorschriften und Praxis können sich ändern. Reichen Sie nichts ein und treffen Sie keine Entscheidungen allein auf Basis dieses Textes. RIXTO haftet nicht für Schäden aus Nutzung oder Vertrauen auf diese Informationen.